Introducción a Kashin y su Propuesta de Valor en Perú
Kashin, operando bajo la razón social Trustek S.A.C. y debidamente registrada con RUC 20607158631 ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú bajo la Resolución N° 617-2021, es una empresa fintech con sede en Lima que ha irrumpido en el mercado financiero digital. Fundada en 2020 por Christophe Robilliard (CEO) y José Manuel Palacios Díaz (CTO), Kashin ha demostrado un compromiso firme con la inclusión financiera, especialmente dirigida a individuos y micro-emprendedores que operan dentro de la economía informal y que, por diversas razones, no tienen acceso a los servicios bancarios tradicionales.
La compañía participó en el programa S22 de Y Combinator, una de las aceleradoras de startups más prestigiosas a nivel mundial, lo que subraya la solidez de su modelo de negocio. Kashin se mantiene como una entidad de propiedad privada, respaldada por inversores ángeles y fondos de capital semilla como Dupe Ventures y First Check Ventures. Su modelo de negocio se centra en ofrecer préstamos instantáneos de montos pequeños, que van desde los S/50 hasta los S/800, con un enfoque en la transparencia y la facilidad de acceso.
La estrategia de Kashin para mitigar el riesgo de incumplimiento se basa en una combinación innovadora: algoritmos de crédito propietarios y el concepto de "K Friends" o avales sociales. Estos últimos permiten a los usuarios obtener mejores condiciones y acceder a montos más elevados a medida que construyen un historial de pago positivo. Con un equipo ejecutivo que incluye a Luis Delgado Corrales como Jefe de Producto y Diego Mercado Portal como CFO, Kashin continúa desarrollando soluciones adaptadas a las necesidades del mercado peruano.
Productos y Condiciones Financieras de Kashin
Kashin ha diseñado su oferta de productos para ser versátil y satisfacer diversas necesidades financieras urgentes en el Perú. Sus principales productos incluyen:
- Préstamos Personales: Destinados a cubrir necesidades cotidianas, pago de facturas, emergencias o cualquier imprevisto personal.
- Préstamos para Negocios: Dirigidos a micro-emprendedores que necesitan capital de trabajo rápido para mantener o expandir sus pequeñas empresas.
- Soft-POS (en desarrollo): Un piloto para permitir a los usuarios aceptar pagos con tarjeta directamente a través de la aplicación móvil, lo que representa una herramienta valiosa para los pequeños comerciantes.
Los montos de los préstamos son accesibles, partiendo de un mínimo de S/50 y llegando a un máximo de S/800. Esta estructura está pensada para ofrecer soluciones rápidas a necesidades de liquidez de corto plazo sin comprometer a los usuarios con deudas elevadas.
En cuanto a las condiciones financieras, la Transparencia es un pilar fundamental. Kashin aplica una Tasa Efectiva Anual (TEA) que puede alcanzar un máximo del 32%. Para ilustrar, un préstamo de S/100 a 180 días podría implicar un interés de aproximadamente S/15, lo que se traduce en una tasa efectiva del 15% para ese período específico. Los plazos de pago son flexibles y de corto término, generalmente entre 91 y 180 días con un único pago, aunque programas piloto anteriores ofrecían opciones semanales o quincenales de 1 a 4 semanas. Es crucial que los solicitantes revisen cuidadosamente los términos específicos de su préstamo antes de aceptarlo.
Respecto a la estructura de comisiones, Kashin integra las comisiones de originación o procesamiento dentro de la TEA, lo que significa que el usuario visualiza el costo total de la comisión de manera transparente desde el inicio. Por ejemplo, en un préstamo de S/50, la comisión podría ser de S/13. En caso de dificultades para realizar un pago, la aplicación ofrece una función de "reprogramación" que permite evitar penalizaciones por mora, lo cual es una característica valiosa para los usuarios. Las tarifas explícitas por pago tardío no están públicamente detalladas, pero la opción de reprogramar es un diferencial importante. Es importante destacar que los préstamos de Kashin no requieren ningún tipo de garantía o aval físico; el riesgo se gestiona a través de su algoritmo de puntuación crediticia y el sistema de avales sociales.
Proceso de Solicitud, Tecnología y Alcance
El proceso de solicitud de un préstamo con Kashin está diseñado para ser completamente digital y ágil, accesible principalmente a través de su aplicación móvil, disponible tanto para iOS como para Android, donde goza de una excelente reputación con una calificación de 4.8 estrellas y más de 500 mil descargas en Google Play. Además, se puede encontrar información en su sitio web y cuentan con soporte vía WhatsApp.
Para el proceso de Conocimiento del Cliente (KYC) y la incorporación, los requisitos son claros y sencillos:
- Ser mayor de 18 años.
- Contar con un documento de identidad peruano válido (DNI, Carné de Extranjería o PTP).
- Poseer una cuenta bancaria en Perú (actualmente BCP e Interbank, con BBVA próximamente).
El registro digital toma aproximadamente dos minutos, y Kashin asegura una política de privacidad estricta, sin acceso a la lista de contactos del usuario ni llamadas ocultas, priorizando la seguridad y la confianza.
La clave del éxito de Kashin en la gestión de riesgos reside en su algoritmo de puntuación crediticia propietario. Este algoritmo evalúa diversos factores, incluyendo el valor del préstamo, el plazo, el historial de pagos del usuario, datos del dispositivo y, de manera innovadora, las recomendaciones de su red de "K Friends". Esta aproximación les ha permitido mantener una tasa de incumplimiento por debajo del 8%, una cifra notablemente inferior al promedio regional de aproximadamente el 15%.
Los desembolsos se realizan mediante transferencia bancaria a las cuentas de BCP e Interbank, y próximamente a BBVA. También están desarrollando una billetera digital propia de Kashin. Para la cobranza y recuperación, utilizan recordatorios automatizados a través de notificaciones en la aplicación y WhatsApp. La función de "reprogramación" de pagos permite a los usuarios diferir sus cuotas sin incurrir en penalizaciones, lo que fomenta la responsabilidad y reduce la morosidad. Además, ofrecen incentivos sociales como la reducción de intereses y el aumento de los límites de crédito para aquellos que pagan a tiempo y refieren a nuevos usuarios.
La aplicación móvil de Kashin es el corazón de su operación. Más allá de la solicitud de crédito, ofrece funciones como líneas de crédito instantáneas, programación de pagos, descuentos por pago anticipado, sistema de referidos y actualizaciones en tiempo real del nivel de crédito del usuario. Con más de 500 mil instalaciones y más de 29 mil prestatarios activos hasta la fecha, Kashin ha logrado una cobertura nacional en Perú, llegando a zonas urbanas y periurbanas. Su base de clientes se compone principalmente de personas entre 25 y 45 años, con un fuerte enfoque en trabajadores del sector informal y micro-emprendedores.
Marco Regulatorio, Posición en el Mercado y Experiencia del Cliente
Kashin opera bajo un estricto cumplimiento del marco regulatorio peruano. Su registro ante la SBS, la entidad supervisora del sistema financiero en el país, garantiza que la empresa se adhiere a las normativas de solvencia y transparencia. La protección al consumidor es una prioridad para Kashin, lo que se refleja en la claridad de sus tarifas, el uso de encriptación de datos en tránsito, la opción de compartir datos de forma voluntaria y el derecho a la eliminación de datos. Hasta la fecha, Kashin no ha registrado penalizaciones o acciones de cumplimiento conocidas por parte de los entes reguladores, lo que refuerza su reputación de operación ética y conforme a la ley.
En el competitivo panorama peruano de los micropréstamos digitales, Kashin se mide con jugadores como Credisol, Fidelsol, Moni247, los préstamos de DiDi Repartidor y AstroPay. Su elemento diferenciador clave es el modelo de crédito colaborativo, que aprovecha los avales sociales y una estructura de precios transparente. Se estima que Kashin se encuentra entre los cinco principales actores en el segmento de microlending digital en Perú, basándose en el número de descargas de aplicaciones y préstamos activos. La empresa ha experimentado un crecimiento notable, triplicando sus ingresos a principios de 2025 y alcanzando la rentabilidad, con planes de lanzar su servicio Soft-POS en Colombia.
Kashin ha forjado alianzas estratégicas fundamentales. En el ámbito financiero, trabaja con BCP e Interbank para el desembolso de fondos, y BBVA se unirá pronto. Además, ha integrado WhatsApp para el soporte al cliente y explora posibles colaboraciones con empresas de telecomunicaciones para expandir su alcance.
La experiencia del cliente es un testimonio del éxito de Kashin. La aplicación ostenta una calificación promedio de 4.8 estrellas en Google Play, basada en más de 27.5 mil reseñas. Los usuarios suelen elogiar la velocidad de aprobación, la claridad de los términos y la calidad del servicio al cliente. Entre las quejas más frecuentes, aunque minoritarias, se mencionan ocasionales retrasos en los códigos de validación y una inicial conservadurismo en los límites de crédito. Sin embargo, las historias de éxito, con altas puntuaciones NPS (Net Promoter Score), resaltan cómo micro-emprendedores han podido acceder a capital de trabajo sin complicaciones, lo que valida el impacto positivo de Kashin en la comunidad.
Consejos Prácticos para Potenciales Prestatarios y Consideraciones Finales
Como analista financiero, es fundamental ofrecer una guía práctica a quienes consideran solicitar un préstamo con Kashin o cualquier otra plataforma digital en Perú. Si bien Kashin ofrece una vía rápida y accesible para obtener financiamiento, es crucial que los potenciales prestatarios sigan estos consejos:
- Evalúe su necesidad real: Antes de solicitar un préstamo, determine si es absolutamente necesario y si el monto solicitado se alinea con su capacidad de pago. Evite endeudarse por gastos superfluos.
- Entienda los términos y condiciones: Lea detenidamente la Tasa Efectiva Anual (TEA), las comisiones, el plazo de pago y la política de reprogramación. Asegúrese de comprender el costo total del préstamo antes de aceptar.
- Capacidad de pago: Calcule si sus ingresos le permiten cumplir con el pago en el plazo establecido sin afectar sus finanzas personales o empresariales. La herramienta de reprogramación es útil, pero no debe ser una primera opción.
- Historial crediticio: Un buen historial de pagos con Kashin no solo le permitirá acceder a mejores condiciones y montos mayores, sino que también puede ser un paso importante para construir un historial crediticio formal en el sistema financiero peruano.
- Seguridad de los datos: Valore que Kashin, al estar regulado por la SBS, ofrece garantías en la protección de sus datos personales y financieros. Desconfíe de plataformas que no transparenten su situación regulatoria.
En términos de rendimiento financiero, Kashin ha demostrado una trayectoria de crecimiento sostenido. En 2024, sus ingresos alcanzaron los USD 6.8 millones, impulsados por los intereses generados y la alta tasa de reincidencia de préstamos. La compañía ha recaudado un total de USD 1.6 millones a través de notas convertibles, con una última ronda de USD 500 mil en 2022. Su cartera de préstamos ha desembolsado acumulativamente más de S/10 millones, manteniendo una tasa de incumplimiento inferior al 8%, lo que evidencia una gestión de riesgo efectiva. Kashin logró su punto de equilibrio a mediados de 2024, gracias a su eficiente gestión algorítmica del riesgo y las economías de escala.
Kashin continúa consolidando su posición como un líder en microcréditos digitales en Perú. Su combinación de innovación en la puntuación crediticia, un diseño de producto centrado en el usuario y un sólido cumplimiento normativo la posiciona como un motor clave para la inclusión financiera en América Latina. Para los usuarios peruanos, representa una alternativa viable y transparente para acceder a financiamiento de corto plazo, siempre que se utilice de manera responsable y bien informada.
